2025年最佳加密货币利率 - DeFi与CeFi - 勇敢新币

更新于2025年6月30日。谁在提供最佳加密货币利率？随着过去几年DeFi和CeFi应用、加密借贷、保证金交易以及可质押加密货币的发展，闲置资金的最佳加密收益渠道变得难以抉择。继我们的加密收益耕作指南之后，本次调查将深入分析主要加密借贷平台，并比较它们提供的不同利率。

首先，理解本文语境中"加密借贷"与"加密借款"的区别至关重要。在下列场景中，若您进行"借贷"操作，即是将资产出借给平台以获取加密资产利息收益，您的目标是收回本金并获得利息。本文不探讨"加密借款"——即从平台借入资产（或某些情况下的法币）并需偿还本息的过程。最佳加密借款利率请查阅此处。

关于最佳加密借贷平台的讨论见仁见智——每个平台都有其独特模式和流程——但年化利率无疑是最直观的评判起点。所有利率数据采集于2025年6月30日，可能随时变动。特定平台显示零利率代表该币种暂不可用，而非0%利息。所列利率通常为上限值，可能附带额外平台条款。

最佳加密货币利率

稳定币利率

加密货币利率

加密贷款入门

借贷的另一面自然是借款。如果您有兴趣申请贷款（例如美元贷款），前文提及的多数供应商也提供该服务。最新借款利率请参见此处。

CeFi和DeFi领域的主流借贷协议通常要求借款人锁定资产作为贷款抵押，这类贷款称为超额抵押贷款。

抵押机制是借款人的履约承诺，当借款人违约时，出借方可通过处置抵押物收回资本。若借款人持续未能履行还款义务，贷款方有权获得抵押资产的所有权。

超额抵押贷款是DeFi借贷市场高效运转的核心。DeFi借贷协议提供开放、无需许可且伪匿名的金融服务，通常不要求借款人信用评分或执行严格KYC/AML流程。

为平衡开放准入与系统稳定性，DeFi贷款所需抵押物价值必须高于贷款金额。例如用户在Makerdao上借出100DAI，需抵押至少价值150美元的ETH。

DeFi协议借款往往伴随高风险和时间成本，其复杂程度远超分期付息的传统借贷。

贷款价值比（LTV）需持续监控，确保符合借款前的抵押约定。当抵押物为ETH等波动性资产时，维持LTV比率尤为困难。若ETH美元价值剧烈波动，贷款可能迅速被清算，且借款人无法获得类似贷款保险的保护机制。

鉴于DeFi协议特有的复杂条款远超利率范畴，BNC决定不纳入DeFi协议借款利率的具体数据。

可编程货币：自动寻找最佳加密利率的工具

如今Yearn.finance等收益优化平台应运而生，它们利用以太坊区块链的可编程货币特性，自动为用户匹配最优利率。在Yearn出现前，用户需手动转移稳定币至不同借贷协议，这种低效过程正是Yearn致力解决的痛点。

该协议通过创建资产池运作。用户存入稳定币后将获得对应生息代币yToken（如存入DAI获得yDAI）。系统自动将资产在Compound、Aave等利率动态变化的DeFi平台间调配。每当新资金注入，协议会评估更高收益机会并执行整体再平衡。用户可随时销毁yToken取回原始资产及累积利息。

协议已升级为更复杂的收益最大化方案。Yearn在Curve平台创建的yCRV流动性池包含yDAI、yUSDC、yUSDT、yTUSD，最终支付代表指数收益的yCRV代币。存入任意四种稳定币均可获得yCRV生息代币回报，同时因提供流动性赚取Curve交易手续费。