新协议氾滥，7 大工具帮你找到潜力股

当下加密市场追逐新专案的热情降至 2018 年来冰点，多数专案停留在渐进式优化。本文分享 7 大工具与评估维度，助你从链上资料与心智份额中捕获下一个 Aave 级潜力专案。本文源自Ignas | DeFi Research 所着文章，由 Foresight News整理、编译及撰稿。
（前情提要： 人人是链上侦探，ZachXBT 常用的 12 款追蹤工具整理 ）
（背景补充： 链上分析初级课》完整掌握加密市场的基础关键指标，观念、工具全在这 ）

本文目录

• 1.Kaito
• 2.Dexu AI
• 3.0xPPL
• 4.Nansen
• 5.DeBank
• 6.DeFiLlama
• 7.Coincarp – 追蹤融资动态

最近追逐热门新专案的热情还高吗？

我在 X 平台分享过，如今追逐新专案的动力已降至 2018 年踏入加密领域以来的最低点。即便是熊市，心态都要比现在好。

不知道是不是只有我这样？或许是我懒了…… 亦或是厌倦了？但好像也不完全是。

现在我比以前更谨慎了，不会再把投资组合中大比例资金投入新协议。

过去牛市时，资金流动性更强，赚钱更容易，但现在山寨季还没到来，资金相对紧张。

风险回报也发生了变化：儘管骇客攻击与协议漏洞事件较以往减少，但绝大多数专案的空投回报已显着缩水。

资金被稀释到大量协议中，导致缺乏现象级爆点专案。

更直观的感受是，当下许多新专案仅停留在渐进式优化层面，缺失从 0 到 1 的突破性创新。这一观点也得到了 Mike Dudas 的认同。

这种现象不仅存在于 DeFi 协议，L1 公链与 L2 扩容方案领域同样普遍。

试想，我们为何要关注 Kraken 的 Ink 协议？或是 Soneium L2？若缺乏真正创造增量价值的创新设计…… 仅剩空投激励与流动性挖矿的数位游戏。

在资讯过载的当下，筛选值得投入时间的专案愈发困难。若市场普遍存在类似心态，对新专案而言固然挑战加剧，但也为嗅觉敏锐的加密原住民（degens）创造了更多机遇。

但我们仍需持续发掘那些有望成为下一个 Aave、Ethena 或 Pendle 的潜力专案。

关键问题在于：如何判断哪些协议值得投入精力？又该从何处发掘它们？为此，我将在本文中分享一系列工具、方法及资讯渠道，助你定位已具备初步发展势头的协议。评估维度包括：

心智份额（Mindshare）（指某个协议、专案在行业参与者（如投资者、使用者、开发者）认知中的受关注程度和影响力。）
链上实际採用率（Onchain adoption）
智慧帐户应用场景覆盖度（Used by smart accounts）

此外，我还会列举几个本人关注的典型专案作为参考案例，以本句引用的样式呈现。

风险提示：本文内容仅作资讯分享与知识科普用途，不构成任何投资建议。请务必独立完成尽职调查，并结合个人财务状况谨慎决策。

1.Kaito

Kaito 的旗舰门户订阅费为 1099 美元 / 月（两年套餐可降至 750 美元 / 月）。

值得关注的是，Kaito 提供免费资料看板，按「心智份额（Mindshare）」罗列顶级非代币专案。儘管 Top 20 专案的截图频繁刷屏，但 Top 21-50 中的专案你能认出几个？

可以访问 yaps.kaito.ai 了解你感兴趣的潜力专案。

以 Multipli 为例，其为原生资产（如 BTC）、稳定币及现实世界资产（RWAs）提供收益解决方案。该专案获 Pantera、红杉资本、Spartan Group 等顶级风投加持，预计将以「低流通量 + 较高完全稀释估值（FDV）」模式启动代币发行。
当前 7030 万美元的锁仓总值（TVL）处于理想区间：既规避了低 TVL 专案的潜在风险，又未因规模过大面临严重稀释压力（儘管正处于第二阶段激励週期）。

Kaito 工具虽功能强大，但业界质疑其可能扭曲市场，KOL 们经常为专案站台。若对此存疑，可尝试第二款採用差异化演算法的工具，拓展 Alpha 策略的筛选维度。

2.Dexu AI

「获取心智份额、市场情绪、叙事传播力、原始推文资料、加密社交（CT）智慧帐户指标等多维资讯。」

以下是使用 Dexu 筛选非代币专案的操作指南：

方法一：

登入 Dexu AI → 进入「Sector analysis」→ 选择「Social」
切换不同分析维度：心智份额指数、情绪热度、X 平台高价值关注者分布等
自定义时间週期，通过滑块调节资料颗粒度

方法二：

点选「Projects」→ 进入「Top Project」页面
下拉至「Projects Leaderboard – top 5000」
调低「Seniority」（存续週期）筛选值以挖掘新兴专案，调高「Network」（网路参与度）佔比过滤低活跃专案

如需视讯教程，可检视 Dexu 在 X 平台释出的深度指南

专案案例：Time.Fun
两大核心应用场景：
1. 付费直连加密行业领袖：通过付费向加密领域创办人、KOL 传送私信，显着提升高价值沟通的回覆概率
2. 需求预测投机机制：对「哪些人物的私信需求将迎来爆发」进行预判与投机操作

值得关注的是，Solana 团队及核心成员正高频使用并主动推广该平台，叠加 Coinbase Ventures、Alliance DAO 等机构的战略投资背景，其潜在空投价值值得期待。

3.0xPPL

0xPPL 是我私藏的加密工具 TOP 级选手，但真正了解并使用它的人少之又少。

这是一个颠覆传统的社交平台，虽然支援类似 X 的发帖功能，但核心亮点在于展示你在 X 上关注物件的钱包动态。

当 Kaito 与 Dexu 还在聚焦粉丝量和社交心智份额时，0xPPL 早已穿透舆论表层，直接呈现使用者的链上真实操作。

令人惊喜的是，0xPPL 的钱包关联络统已能精準匹配 KOL 帐号与链上地址。你不仅能看到代币买卖记录，还能捕捉到他们向协议注入资金的关键动作。

只需用 X 帐号登入并关联一个有交易历史的钱包，即可即时同步关注物件的链上轨迹，每个人的动态流都因关注列表不同而独一无二。

若你关注了大量空投猎人，便能直击他们真实布局的协议，而非停留在舆论场的噱头讨论。

必须点赞团队的每日迭代：从介面打磨到细节优化，每个更新都在切实提升使用体验。

虽然团队尚未官宣代币计划，但从产品成熟度看，这只是时间问题。

4.Nansen

Nansen 的多功能性堪称行业标杆。此前我曾分享过如何藉助 Nansen 与其他工具发掘「百倍潜力标的」的操作指南。

此外，还有两大功能值得重点关注：

其一，Nansen 积分激励体系。通过以下方式可累积积分：

订阅 Pioneer 或 Professional 付费套餐
在平台参与质押挖矿
邀请好友注册

在 InfoFi 叙事爆发的当下，Nansen 作为该赛道的顶级玩家值得关注。

其二，热门合约资金流向追蹤。操作建议：灵活运用筛选功能

我习惯剔除 DEX 与流动性池（若你是活跃 LP，此功能尤为实用）
设定最低 TVL 为 500 万美元
限定合约建立时间在 30 天内

筛选结果示例：

– YielFi 的 vyUSD 稳定币提供 16% 年化收益（当前 TVL 3200 万美元，建议谨慎评估）
– Plasma 协议热度飙升但已暂停存款
– Liquity 新推出的 BOLD 稳定币规模持续扩张（同期 LQTY 代币在市场低迷期逆势上涨）

此外还有 Steer Protocol：
DeFi 自动化多仓位流动性管理工具，支援 27 + 公链与 32 个 DEX（如 Quickswap、Camelot、Sushiswap）
核心优势：
✅ 无需手动管理集中流动性
✅ 提升 LP 收益表现
✅ 内建多样化做市策略
融资背景：获 Druid Ventures、Republic Capital、Big Brain Holdings 等机构 150 万美元种子轮投资。

5.DeBank

儘管 DeBank 的旗舰投资组合功能已整合至 Rabby 钱包，使其在 X 平台的心智份额有所下滑，但藉助 DeBank 的地址追蹤功能仍能挖掘大量超额收益机会。

操作步骤：

访问 DeBank 官网
点选「More」→ 进入「Web3 Social Ranking」
筛选目标帐户，检视其当前参与的空投专案

寻找与自身投资风格契合的空投者及协议需投入精力，但绝对值得。相较于在 X 平台浏览最新热点话题，直接观察投资者的资金动向显然更有价值。

在撰写本文时，通过 DeBank 发现了 LAGOON 协议：这是一家锁仓总值达 7000 万美元的 Vault 策略提供商，ETH 存款可获 9% 年化收益。（注：请务必自行完成尽职调查！）

6.DeFiLlama

鉴于 DeFiLlama 已是业内熟知的工具，此处直接分享核心技巧。

DeFiLlama 增长负责人 Patrick Scott 曾分享过两个实用策略：

策略一：精準筛选空投潜力专案

进入 DeFiLlama 官网 → 点选「Airdrops」板块
勾选「Hide Forked protocols」（隐藏分叉协议）
（可选）新增 TVL 数值筛选条件

接下来需逐个检查协议，筛选符合自身标準的专案。

策略二：捕捉热门公链红利

锁定当前热门公链（如 HyperEVM）
按 TVL 排序该链上的所有协议

7.Coincarp – 追蹤融资动态

儘管本轮市场对风投（VC）的抵触情绪空前高涨，但资金充沛的协议仍是空投挖掘的优质标的。

我一直强调，「低流通量 + 高 FDV（完全稀释估值）」的代币最适合空投猎人。这类专案具备为代币发行（TGE）提供初始流动性的资本实力。

在众多融资追蹤工具中，Coincarp 是我的首选：完全免费且操作极简。

我的筛选策略：

板块选择「DeFi」
融资阶段锁定「种子轮（Seed）」，聚焦最早期专案

令人惊讶的是，近期 DeFi 领域的种子轮融资数量锐减：5 月仅 4 个专案，4 月也只有 5 个。好在专案数量减少反而更便于逐个研究?

Turtle Club 专案解析
这是一个 DeFi 奖励平台，通过合作协议为使用者提供额外收益，堪称「去中心化金融版现金返现」。
执行机制：
1. 钱包登入（无需入金资金）
2. 系统自动追蹤你在合作平台的流动性挖矿 / 质押行为
3. 赚取额外奖励及 TURTLE 代币
优势：
– 零风险：资金始终存于个人钱包
– 收益叠加：在基础收益上获取额外奖励
– 早期红利：首批使用者可享更高回报