五大DeFi巨头主导TVL激增，锁仓量超350亿美元——投资者狂热推动资金流入飙升22%
DeFi总锁仓量突破1530亿美元，AAVE、Lido和BNB领跑。机构资金与AI工具推动需求激增，资本流入上涨22%。
去中心化金融（DeFi）领域已进入新增长周期，2025年7月总锁仓价值（TVL）达1530亿美元，创2022年年中以来新高。三个月内涨幅达57%，反映出投资者需求上升、协议优化及基础设施完善。本轮激增的关键推力包括AI驱动的流动性解决方案（如支持智能代理执行定制策略的INFINIT平台）的整合应用。
这些智能平台正将DeFi从艰涩的小众领域重塑为活跃易用的生态。与此同时，机构投资持续加速，基于以太坊的收益方案已吸纳超46亿美元资金。
市场新动向体现为平台两位数借贷收益的复苏，以及交易者对去中心化交易所的偏好转变。这些进展共同表明，DeFi本轮增长不仅是反弹，更是向更高效率和更广采用的结构性进化。
AAVE与Lido DAO巩固借贷和质押主导地位
AAVE和Lido DAO持续领跑DeFi赛道，各自锁仓资产约330亿美元。仅这两大协议就占据以太坊780亿美元TVL的显著份额。AAVE的复兴彰显算法借贷的强劲吸引力，尤其在传统金融利率趋于正常化之际。
Lido则持续受益于以太坊权益证明框架下的流动性质押热潮。两大协议再次实现两位数收益，印证其作为DeFi生态基石的行业地位。
BNB与Ethena强化跨链流动性影响力
BNB凭借全域流动性通道和低成本基建保持强势DeFi布局，在无缝接入链上收益产品方面发挥核心作用。新兴协议Ethena则以高收益策略实现可观月收入，其TVL增长印证高吞吐量原生收益平台的崛起。机构资金回归进一步提升可信度，智能合约正被广泛用于可扩展的收益分配管理。
Ether.fi与基建发展助推生态扩张
专注去中心化质押的Ether.fi成为吸引长期资本回流以太坊应用的关键力量。其用户导向的收益系统与新兴跨链基建深度兼容。Layer2网络和INFINIT等AI原生工具的扩展正优化DeFi体验，通过降低摩擦和引入模块化收益策略，使零售与机构参与者都能更便捷参与生态。
