Coinbase计划通过可转换债券筹集20亿美元
作者:佚名
时间:2025-08-06 17:22:03
美国加密货币交易所Coinbase宣布计划通过私募发行可转换优先票据筹集20亿美元。此次融资方案包括10亿美元总本金的2029年到期可转换优先票据，以及10亿美元总本金的2032年到期可转换优先票据。
据官方公告披露，Coinbase将把募集资金用于上限期权交易，并为运营资本支出、产品技术收购及企业并购等常规用途提供资金。
该公司在提交给SEC的文件中声明："本票据将作为Coinbase的高级无担保债务，按半年期递延支付利息。"此外，该交易所还计划向本轮投资者开放3亿美元本金的2023年与2032年票据认购额度。
Coinbase延续Strategic的融资策略
Coinbase此次融资举措效仿了老牌比特币公司Strategic的做法，后者通过可转换票据已累计融资逾81.4亿美元。
可转换票据是一种后期可转为股权的债务工具，通常附带企业股权认购折扣率及估值上限条款以吸引投资者。
Coinbase二季度业绩疲软
此次融资正值交易所公布喜忧参半的二季报：虽然营收同比增长3.4%至15亿美元，但非GAAP稀释后每股收益骤降至0.12美元。尽管调整后EBITDA下滑，但来自Circle股权及加密资产组合的非经常性收益表现亮眼。
值得注意的是，作为核心业务的交易收入因市场波动平缓及交易活动减少而下降。此外，公司运营成本亦大幅攀升。
