中文网络现驱动20%的加密货币洗钱活动
中文洗钱网络（CMLNs）已成为加密货币非法资金转移的主导性基础设施。
这些基于Telegram的洗钱网络迅速崛起，标志着犯罪收益全球流动方式的根本性转变，对各国国家安全和执法策略产生深远影响。
161亿美元生态：规模与速度
Chainalysis于1月27日发布的《2026年加密货币犯罪报告》显示，中文洗钱网络当前约占已知加密货币洗钱活动的20%，成为该领域最大洗钱渠道。
报告披露，仅2025年CMLNs便处理了161亿美元资金，日均约4400万美元，通过1799余个活跃钱包运作。自2020年起，CMLNs资金流入增速较中心化交易所快7325倍，较去中心化金融（DeFi）快1810倍，较链上非法内部流转快2190倍。
Chainalysis识别出构成CMLN生态的六类服务链上行为特征：跑分经纪、车队洗钱、场外OTC、黑U服务、赌博平台以及资金转移服务。
六大服务类型分工
跑分经纪是非法资金流转的初始入口。招募个体出租银行账户、数字钱包或交易所存款地址，用于接收并转移欺诈所得。
车队洗钱负责洗钱"分层"阶段，通过账户/钱包网络模糊资金源头。部分服务商已将业务拓展至五个非洲国家。
场外OTC宣称提供"干净资金"或"白U"，在无KYC验证情况下处理转账。但链上分析显示这些服务与Huione等非法平台存在广泛关联。
黑U服务专营黑客攻击、漏洞利用及诈骗所得的"污染加密货币"，以低于市价10-20%的价格抛售。这类服务增速最快，仅用236天便实现累计10亿美元流入。2025年四季度，超大额交易平均清算时间仅1.6分钟。
赌博平台利用高现金流和频繁交易洗钱，部分Telegram服务商被证实提供人为操控结果。
资金转移服务提供混币兑换功能，被东南亚、中国和朝鲜的非法行为者频繁使用。
与传统洗钱模式高度吻合
链上数据显示CMLN资金流完全遵循传统洗钱三阶段：放置、分层、融合。黑U服务呈现典型的"结构化拆分"（smurfing）特征：100美元以下小额交易从流入到流出增长467%；100-1000美元中额交易增长180%；超1万美元大额交易的目标钱包数量比源头钱包多51%。
赌博业内渠道、跑分经纪和OTC服务则充当生态主要聚合器，将分散资金整合为适合回流正规金融体系的大额资金。
担保平台构成中枢节点
Huione、新币等担保平台是CMLN生态核心，作为洗钱服务商的营销场所和托管基础设施，但不直接控制底层洗钱活动。即便Telegram封禁部分Huione账户，服务商仍能通过迁移平台继续运作，表明需针对实际运营者而非平台本身采取行动。
监管应对
近期执法行动包括美国财政部OFAC与英国OFSI对Prince集团的制裁，FinCEN将Huione集团列为"主要洗钱关注对象"并发布最终规则，同时发布中文洗钱网络预警公告。但这些措施虽具破坏性，核心网络仍能通过替代渠道持续运作。
专家分析
英国皇家联合研究所金融安全中心主任Tom Keatinge指出，这些网络已快速发展为价值数十亿美元的跨境业务，中国资本管制催生的资金外逃需求为欧美跨国犯罪集团提供了资金流动性和运作动力。
Nardello & Co董事总经理Chris Urben强调，近年最大变化是从传统地下银庄向加密货币的快速转型。加密货币提供更高效的跨境转移方式，较传统银行更少KYC限制，且可通过硬件钱包冷存储转移数十亿美元。
需加强公私协作
Chainalysis强调应对加密货币洗钱网络需从被动打击单个平台转向主动破坏底层网络。Urben建议结合开源情报、人力情报与区块链分析技术："唯有协同运用这些工具，形成相互验证的线索链，才能将操作者与资金流动匹配，最终绘制完整网络图谱。"
